Почему вы должны любить робо-советников
Робо-советники были достаточно долгое время, так что вопрос больше не в том, стоит ли вам передавать свои инвестиционные решения на компьютер. Теперь вопрос: почему бы и нет?
Успех Wealthfront и Betterment, двух стартапов, которые помогли запустить эту тенденцию, привел к тому, что крупные инвестиционные компании, включая Vanguard, Schwab и Fidelity, в последние годы добавили услуги по консультированию роботов. В зависимости от робо-консультанта, вы также можете получить доступ к финансовым консультантам, социально ответственным инвестициям и сбору налоговых убытков, чтобы помочь уменьшить налоговые счета.
Это не является и никогда не было нишевым продуктом только для техно-счастливых миллениалов. С самого начала инвесторы всех возрастов заметили значительные преимущества, позволяющие компьютерам управлять своими портфелями. Среди них:
РОБО-СОВЕТНИКИ обходятся дешевле
Робо-советники, также известные как автоматизированные финансовые консультанты, используют компьютерные алгоритмы для инвестирования ваших денег и при необходимости перебалансируют портфели для достижения ваших целей. Робо обычно используют биржевые фонды сверхнизкой стоимости и взимают ежегодную комиссию за управление в размере около 0,25%, при этом общая стоимость может составить менее 0,5%.
Сравните это с традиционными инвестиционными затратами, которые могут составлять 1% или даже больше, помимо ежегодных сборов за управление. Инвесторы нередко платят 2% и более в год, если учитывать все расходы.
Это огромная сделка, так как затраты оказывают огромное влияние на ваш конечный доход и являются одними из немногих факторов, которые вы можете реально контролировать.
Допустим, вы инвестируете 10000 долларов, а рыночная доходность составляет в среднем 7% в течение следующих 30 лет. Если вы потеряете 2% от комиссионных, ваши инвестиции вырастут примерно до 45 000 долларов. Но если ваши комиссионные составляют всего 0,5%, ваши инвестиции могут достичь 70 000 долларов.
РОБО-СОВЕТНИКИ НЕ КОНФЛИКТИРОВАНЫ
Робо-советники не будут вкладывать вас в инвестиции, которые стоят дороже или работают хуже, чем доступные альтернативы, потому что они получат более высокую комиссию или бесплатную поездку на Арубу.
Это все еще случается слишком часто с человеческими советниками. Американские регуляторы до сих пор отказывались от призывов ввести универсальный фидуциарный стандарт, который потребовал бы от финансовых консультантов ставить интересы своих клиентов выше своих собственных.
Робо-советник не идеален. SEC в декабре 2018 года объявил о соглашении с Wealthfront за ложные заявления об услугах по сбору налоговых убытков. Сбор налоговых убытков позволяет людям откладывать налоговые счета, продавая убыточные инвестиции, чтобы компенсировать прибыль от выигрышных. Но покупка «практически идентичных» инвестиций слишком рано после продажи проигравшего может заставить IRS запретить вычет. По сообщению SEC, Wealthfront не удалось должным образом контролировать учетные записи по отношению к таким «чистым продажам», которые имели место в 31% учетных записей с получением налоговых убытков в течение трехлетнего периода.
Но быстрый просмотр других правоприменительных действий SEC в прошлом году показывает, что это далеко не худшее, что может случиться с инвестором. От схем Ponzi за миллиард долларов до биржевых маклеров, которым платят за то, чтобы направить людей в дорогостоящие фонды, люди представляют гораздо большую опасность для инвесторов.
ИНВЕСТИЦИОННОЕ УПРАВЛЕНИЕ НЕ ФИНАНСОВАЯ КОНСУЛЬТАЦИЯ
Робо-советники могут быть не лучшим вариантом для людей, которые могут паниковать и продавать в условиях спада. Этим людям могут понадобиться человеческие финансовые советники, чтобы держать их за руки и отговаривать их от неправильного решения. Кроме того, у вас, вероятно, нет доступа к опции робота в вашем 401 (k) — по крайней мере, пока. (Ваш следующий лучший вариант — это целевой фонд взаимных инвестиций, который, подобно роботу, распределяет инвестиции и перебалансирует их для вас.)
В противном случае, большинству людей следует по крайней мере подумать о робо-консультанте, и это правда, даже если им также нужен совет по финансовому планированию.
Различие между управлением инвестициями и истинным финансовым планированием часто теряется. Это не удивительно, так как специалисты по финансовому планированию, которые дают всесторонние советы, часто взимают процент с инвестиций, которыми они управляют. Так делают многие биржевые маклеры, которые могут предложить финансовые консультации в дополнение к их основному бизнесу управления инвестициями.
Но большая часть управления инвестициями является товаром, в то время как хорошие, индивидуальные, всесторонние рекомендации по финансовому планированию могут быть бесценными и не могут быть воспроизведены компьютером.
Другими словами, может иметь смысл платить премию за качественный финансовый совет, который робот не может предложить. Нет смысла платить больше за услугу, которую робот мог бы сделать лучше.
